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中国宠物美容市场分析研究报告2021

宠物美容是一项借助工具及辅助设备,通过对各类宠物(可家养的动物)进行毛发、羽毛、指爪等清洗、修剪、造型、染色,达到为宠物遮掩体型缺失、增添美感的效果,让宠物和主人身心愉悦的活动,发展到现在宠物美容的工具主要有梳刷工具、染毛工具、宠物洗毛水等三大类。

国内宠物美容产业链基本完善,上游为宠物繁育和交易;中游为宠物美容产品;下游为线上、线购买渠道和宠物美容服务机构

随着近几年宠物经济在国内的爆炸式增长,宠物美容各环节已基本完善纵向深耕基本完成,横向竞争逐渐激烈

国内已有多家自主研发生产,但市场渗透率不高,主要研发方向还是在食品上美容护理市场进口产品依然是主流

下游市场连锁品牌竞争优势明显,另外,越来越多的宠物医院把美容纳入服务范围,加剧了赛道竞争。

2022中国养宠家庭清洁白皮书

目前,中国有1.1亿只宠物,其背后是6800万养宠家庭。人宠生活后彼此交互,宠物早已成为养宠家庭中重要一员,但和欧美开放式养宠不同中国宠主的平均居住面积相对较小,宠物加入后,人和宠物长时间共同生活在一个空间内,对居住环境清洁的要求也在不断攀升,这其中包括了宠物自身的清洁洗护,以及养宠带来的室内异味、尿渍、细菌、毛发等亲问题这些痛点也让宠主在享受宠物带来的快乐与陪伴的同时,也对养宠环境的清洁深感焦虑。

我们发现,随着近几年宠主养宠意识的提升,从宠物的沐浴清洁、五官清洁、如厕清洁再到环境清洁,以满足宠主多样化宠物清洁需求的清洁类产品和清洁场景也开始逐渐精细化,而在行业内,众多品牌与资本对于宠物清洁领域的关注度也在提升,宠物清洁已然正在成为宠物行业的潜力赛道。

这两年不断推出宠物清洁爆品的再三,是一家专注于"养宠家庭清洁"的品牌,再三团队拥有完善产品供应链及清洁实验室,其产品线已覆盖"宠物自身清洁""环境及宠主清洁"以及"宠物友好产品",对于人、宠、环境三者的交互场景也有着深度的研究。因此,我们本次联合再三一同共创《2022年养宠家庭清洁白皮书》,旨在研究人宠居家环境现状,通过深度分析宠主生活习惯、宠物清洁护理习惯、宠物出行现状等方面,挖掘人宠共处环境的潜在问题,并给出建设性建议,推动宠物清洁行业的良性发展。

东海证券-消费出海系列研究( 二):宠物食品出口明显改善,自主品牌出海新机遇

近日,东海证券发布宠物行业专题报告《宠物食品出口明显改善,自主品牌出海新机遇》(分析师:姚星辰),报告对中国宠物食品出口情况进行了回顾总结,并就乖宝宠物、中宠股份及佩蒂股份三家企业的发展情况进行了阐述。

作为宠物食品生产大国,国外市场是我国很多宠物食品企业的业务起源地,虽然近年来国内市场在快速发展,但从规模体量上,与国外市场相比还有不小差距。尤其对于头部企业来说,成熟稳定的国外客户体系,是这些企业业绩的压舱石,需要持续用心维护。

报告核心结论指出:

① 宠物食品出口规模同比延续高增,出口拐点已至。

我国是全球宠物食品的主要出口国家之一。据海关总署数据,2023年我国宠物食品出口金额为12.26亿美元,同比下降1.47%,出口量为26.6万吨,同比下降1.15%。

2017年至2021年,我国宠物食品出口规模快速增长,其中2019年受中美贸易摩擦的影响,宠物食品出口规模增速明显下降。2022年9月至2023年8月,受海外客户压缩库存的影响,国内宠企出口订单下滑,宠物食品出口业务承压。

2023年12月,我国宠物食品出口金额1.13亿美元,同比增长19.50%,出口数量2.48万吨,同比增长21.25%,连续4个月同比高增。出口颓势在2023年9月份开始得以扭转,以海外代工为主的国内宠企业绩也逐步回升。

2023年部分海外上市企业宠物板块销售情况好转。高露洁旗下宠物品牌希尔思2023年实现强劲增长,2023年全年实现营收42.90亿美元,同比增长15.5%,较2022年明显回暖。

截至2023年12月31日的第一财季,品谱宠物板块实现营收2.77亿美元,同比下降0.22%,降幅明显收窄。预计2024年我国宠物食品出口延续增长,其中上半年受到低基数的影响预计同比改善明显。

② 国内宠企海外布局,完善供应链体系。

乖宝宠物:公司积极延伸海外业务,整合国际资源。

2021年公司收购雀巢集团下属宠物食品品牌Waggin'Train,该自主品牌主要由商超渠道销售,收购后在美国商超渠道增长较快。2022年商超渠道销售2.63亿元,同比增长194%。

此外,公司于2015年建设泰国工厂,截至2022年末泰国工厂已有产能9750吨/年,主要承接海外ODM/OEM业务生产宠物零食产品。2022年乖宝泰国实现净利润1956.52万元,已成为公司重要的生产和销售主体。

中宠股份:公司主要收入源于境外市场,2022年公司境外营收占总营收的69.07%,海外以代工业务为主,部分自主品牌。

公司在海外积极建厂,产能遍及美国、加拿大、新西兰、柬埔寨,拟在美国建设第二工厂,助力海外业务拓展。此外,公司积极布局自主品牌出海,自主品牌Wanpy、ZEAL全球广泛销售。

2023年6月,自主品牌新西兰ZEAL和GREATJACK'S正式进驻加拿大156家PetSmart门店。目前公司自主品牌已实现在加拿大专渠、宠物连锁、大型商超、电商等全渠道覆盖,为公司自主品牌在全球市场的开拓打开新局面。

佩蒂股份:公司海外业务主要以ODM营销方式以及部分自有品牌。

海外产能方面,公司在越南有三家工厂,合计产能约1.5万吨,全部为宠物零食。柬埔寨工厂处于产能爬坡阶段,合计产能1.12万吨。

2023年下半年开始,随着公司海外订单持续恢复,柬埔寨工厂产能提升较快。在新西兰,年产4万吨的高品质干粮产线预计2024年实现规模化量产。预计随着新西兰主粮和柬埔寨零食产能的陆续投产,公司有望获得业务增量。

《小红书2024年1月宠物行业月报概览:女性主导的市场趋势分析》免费下载

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这种格式化方式旨在明确地展示小红书平台上宠物行业的各个方面,便于理解和分析行业趋势、用户行为和市场机会。

2024年1月抖音猫狗日用品调研分析报告(简版)

宠物行业数据库结合大数据分析技术,以专业态度和可靠实力,每月出具宠物行业各主要类目的数据分析报告,从行业大盘、类目趋势、热门品牌、热门单品、热门店铺、头部达人六个维度全面总结复盘本月类目表现,更加深入洞察宠业发展趋势。以下是2024年1月抖音宠物猫狗日用品调研分析报告

半年来,抖音猫狗日用品市场的同比增速呈现出显著的波动上升趋势,尤其在2024年1月份,其同比增速跃升至惊人的136.97%,这一数据有力地印证了该品类在市场上展现出的强大活力和增长潜力。值得关注的是,猫狗日用品类目的头部品牌集中度相较于整体宠物行业略高,CR5品牌的市场份额稳定在12%-15%区间,显示出市场资源向头部品牌集中的现象。

销售渠道方面,2024年1月份数据显示,商品卡作为猫狗日用品的主要销售途径,占比达到40.17%,而短视频和直播紧随其后,分别占据了34.41%和22.96%的份额。此外,从价位段分布来看,消费者更倾向于选择0-50元价格区间的低价产品,这表明低价位段猫狗日用品具有较高的成交活跃度。在带货达人影响力方面,尽管成交金额、粉丝数量与流量指数之间的关联并不完全呈正相关性,但总体上反映了各达人在猫狗日用品领域的商业价值和影响力。

品牌表现方面,纽维特/NewVeter、kimpets以及爱咪宠成为本月猫狗日用品市场的三大领军品牌。其中,纽维特自2023年8月进入市场以来,发展势头迅猛,至2024年1月已攀至峰值;而kimpets与爱咪宠则保持高位稳定的市场表现。尤为值得一提的是虹宠猫/狗日用品品牌,在本月实现了营业额的大幅提升,一举跃升为猫/狗玩具类目中飙升最快的品牌,成交金额突破48-58万元大关,展现了强大的市场爆发力和品牌竞争力。

综上所述,抖音猫狗日用品市场在过去的半年内经历了快速增长,并展现出头部品牌集中、电商渠道多元化以及新兴品牌崛起等特征,未来市场发展趋势值得持续关注与深入研究。

2024年1月抖音猫/狗玩具调研分析报告(简版)

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在抖音宠物行业中,猫/狗玩具品类的表现尤为活跃且充满活力。近一年数据显示,该类目成交金额呈现波动性增长态势,尤其是在2023年7月至10月期间增速显著,反映出季节性消费需求的强劲。然而,进入2024年1月,增速有所放缓至81.97%,揭示了销售额增长步入相对平稳阶段。

从市场份额角度看,CR5品牌在猫/狗玩具领域的占有率表现突出,始终保持在18%-30%的高位区间波动,显示出头部品牌的市场集中度较高。销售模式方面,合作渠道特别是短视频推广方式展现出了强大的带货能力,其销售额远超自营渠道,充分印证了短视频营销对猫/狗玩具市场的深度渗透力。

消费者购买偏好上,价位段主要集中在0-50元这一亲民区间,显示大众对于性价比高的产品具有较高的接受度。此外,在带货达人领域,部分粉丝基数虽不大但转化效率极高的达人在成交额上取得了不俗成绩,为行业提供了新的营销启示。

在品牌竞争格局中,宠有引力和猫后两大品牌在2023年9月达到成交金额峰值,显示了其在特定时段的强大市场影响力。而蜜罐猫/honeypot cat则凭借其稳健的增长策略,在2023年12月及次年1月表现出色,尽管成交金额相对较低,却实现了稳定上升,并成功在2024年1月跻身前三甲。与此同时,喵乐坊作为一个亮点品牌,本月营业额实现了飞跃式提升,一跃成为猫/狗玩具类目的飙升新秀,成交金额迅速飙升至9.45-11.55万元之间,展现了强劲的品牌爆发力和成长性。

综上所述,抖音宠物行业的猫/狗玩具品类正处于快速变革与创新发展的关键期,各品牌通过灵活运用合作渠道、精准定位价格区间以及借助高效带货达人等多种策略,积极适应市场需求变化,共同推动了这一细分市场的持续繁荣与发展。

维卓-电商行业:泰国社交媒体电商市场洞察-240223

数据概览

全球社交媒体概况

一项研究显示,大约85%的泰国消费者打算未来通过社交电商增加支出。在接受调查的国家中,泰国在2022年的社交买家数量也最高。此外,英国(UK)的社交电商参与度最差。只有23%的英国网购者计划在社交平台上增加购物支出。德国和法国紧随其后,拥有24%的消费者。

2023年2月进行的一项调查显示,70%的中国受访者经常在社交媒体上购物。相比之下,截至2023年2月,62%的日本受访者从未在社交媒体上购物过。

泰国电商市值

2023年,泰国电商市场价值预计将达到9000亿泰铢左右,与2019年以来的市场价值相比持续增长。这一增长与该国电商用户数量的不断增长密切相关。

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2024年1月抖音宠物服饰及配件调研分析报告(简版)

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在抖音平台的宠物行业细分领域中,宠物服饰及配件品类呈现出独特的季节性消费特征,冬夏两季成为销售热潮的关键时段,这一趋势在2024年1月尤为明显,成交额增速高达181.21%,展现出强劲的增长动力与市场潜力。

尽管CR5品牌的市场份额持续上升,反映出头部品牌对市场的深度渗透和影响力增强,但值得注意的是,中小品牌的市场份额仍占据近八成,这为行业中的新生力量提供了广阔的发展空间和创新机遇。

在营销策略上,直播带货和商品卡形式成为了推动宠物服饰及配件销售额增长的主要途径,展现了抖音平台高效转化的优势。同时,从价位段分布来看,当前市场主流集中于0-50元区间,尚未大规模触及高端市场,这也预示着未来随着消费者需求多元化和消费升级,高端宠物服饰及配件品类将有较大的市场开拓空间。

品牌竞争格局方面,“嬉皮狗/hipidog”凭借丰富的产品种类,在狗服饰领域建立了稳固的领先地位,并延伸至宠物服饰及配件品类;“憨憨与敢敢”以及“Accope”两大品牌则在专注宠物服装单品市场的同时,也逐渐在宠物服饰及配件品类崭露头角,以其独特定位和专业产品赢得了一定的市场份额。

综上所述,抖音宠物服饰及配件品类市场在保持高速发展的态势下,呈现出头部品牌与中小品牌并存、各具特色的发展格局,而以直播带货为主的营销渠道及价格适中的产品定位,则进一步凸显了该领域的商业活力和发展韧性。未来,随着市场需求的精细化和品质化升级,宠物服饰及配件品类将继续挖掘潜在市场空间,以更丰富的品类、更优质的产品和服务满足广大爱宠人士的需求。

2024年1月抖音猫狗通用食品调研分析报告(简版)

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抖音平台上的/狗通用食品品类市场整体格局稳定而健康,成交额的波动幅度较小,显示出了该市场的稳健发展态势。值得注意的是,在2024年1月期间,该品类呈现出了迅猛的增长势头,同比增长率超过90%,这一数据有力地证明了/狗通用食品市场在抖音平台所展现出的强大发展潜力和活力。

从品牌竞争格局来看,集中度较高,前十大品牌的市场份额(CR10)接近50%,反映出市场竞争虽激烈但已形成一定的头部效应,其中卫仕/Nourse、猫大力以及派迪诺三大品牌占据了主导地位。同时,近半年来怡亲/YOKEN猫狗通用食品表现抢眼,成交金额实现显著增长,自2023年8月的微不足道到2024年1月已跃升至20-24万元区间,呈现出强劲的品牌上升力。

在营销渠道策略上,各品牌采取了差异化布局:一部分品牌深度依赖直播销售模式,利用抖音平台独特的短视频及直播优势,积极与消费者进行互动推广;另一部分品牌则选择通过与各类合作伙伴建立深度绑定关系,拓宽销售渠道,实现多维度的市场渗透。

此外,尽管当前市场中低价位段产品占据主流,但中高价位区间的/狗通用食品同样拥有一定的市场份额,说明消费者对于高品质宠物食品的需求日益增强。带货达人在/狗通用食品市场的影响力差距悬殊,头部达人对市场销量具有显著推动作用,而新晋或中小规模达人的成长空间依然广阔。

综上所述,抖音/狗通用食品品类市场正处于蓬勃发展的阶段,品牌间竞争激烈且富有创新,未来的发展趋势值得持续关注和深入研究。

2024年1月抖音狗零食调研分析报告(简版)

宠物行业数据库结合大数据分析技术,以专业态度和可靠实力,每月出具宠物行业各主要类目的数据分析报告,从行业大盘、类目趋势、热门品牌、热门单品、热门店铺、头部达人六个维度全面总结复盘本月类目表现,更加深入洞察宠业发展趋势。以下是2024年1月抖音狗零食调研分析报告

抖音宠物行业的狗零食品类在整体市场蓬勃发展的大背景下,展现出强劲且持续向上的发展趋势。尤其值得关注的是,该品类在过去一年间虽有波动,但增长幅度显著,尤其是在2024年1月份,同比增长率高达119.35%,这一数据有力地证明了狗零食市场的巨大潜力和活力。

品牌竞争格局方面,狗零食市场的集中度较高,CR10(前十大品牌市场份额之和)保持在约40%的水平,其中益和/MATCHWELL、麦富迪/MYFOODIE以及麦德氏/IN-PLUS三大品牌凭借其产品优势和市场策略,在行业中占据了主导地位,影响力不容小觑。

营销渠道策略上,直播模式扮演了举足轻重的角色,成为狗零食销售的主要驱动力,而消费者对于价位的选择主要集中在0-50元的区间,反映出性价比仍然是影响用户购买决策的重要因素。与此同时,带货达人间的表现差异明显,表明具有专业素养和独特影响力的主播对品牌推广及销售额提升起到关键作用。

近半年来,唯特医生狗零食品牌的成交金额呈现出迅猛的增长势头,自2023年8月至2024年1月,成交金额实现了从630至770元的初始阶段到高达20.4至24.9万元的巨大飞跃,这不仅体现了该品牌精准的产品定位与高效的市场营销策略,也预示着狗零食市场竞争格局正在发生积极变化,新兴品牌有着巨大的发展空间和可能性。

综上所述,抖音宠物行业狗零食品类发展态势良好,市场竞争活跃,品牌效应突出,直播营销成为主流,且不断有新锐品牌崭露头角,进一步推动了整个市场的繁荣与发展。未来,随着消费者需求的升级与多元化,狗零食市场有望继续保持稳健上升的态势,并不断创新突破。

招商证券-商业行业Tiktok电商深度报告:流量为王,引领内容电商出海大时代-240218

本篇报告对Tiktok电商业务的经营模式、发展近况、商业逻辑、商家特征等进行了详细梳理和总结。Tiktok流量优势显著赋能电商业务,2024年美区放量、印尼回暖、新市场开拓增量有望驱动电商业务维持高速增长,流量红利下,本土卖家及国内品牌卖家有望凭借更强的履约能力和品牌效应率先受益。建议持续关注Tiktok平台以及致欧科技、华凯易佰等品牌卖家。

Tiktok电商业务近况跟踪:东南亚为主,美区加速成长。Tiktok作为字节跳动旗下的海外短视频社交平台,全球拥有超过10亿月活跃用户。据Yipitdata,2023年Tiktok全球GMV约136亿美元,2024年有望冲击500亿元目标。分区域来看,目前东南亚为Tiktok电商主要市场,GMV占比90%以上,同时美区市场上线以来加速扩张,预计2024年将继续开放西班牙、德国、法国、澳大利亚、以色列等新站点,市场前景广阔。

Tiktok电商经营模式:内容带货基本盘,全托管加速新市场扩张。Tiktok电商业务包含自运营和全托管两种模式,自运营模式(包括内容带货和商城两种模式)为Tiktok电商的主流模式,目前东南亚、英国、美国市场均已开放;全托管模式于23年5月上线,旨在基于平台的强管控快速引入大量新品类和白牌商品,助力新市场扩张及平台价格力改善,目前在沙特、英国、美国市场开放。

人货场维度分析Tiktok电商运营逻辑:流量红利下平台变现空间大,品牌/本土/供应链卖家有望脱颖而出。Tiktok区别于传统电商,核心以新奇(“好”)和低价(“省”)的心智激发用户冲动下单的欲望。当前平台流量红利充足,平台商业化变现也具备极大的提升空间。综合分析Tiktok “场”的流量分发机制和“货”的商户画像,我们认为Tiktok电商以内容质量、商品销售转化率、投流情况为重要流量分配依据,具备更快履约时效和用户信任度的本土卖家、更强投流能力的品牌卖家、更强价格优势的供应链卖家更容易在当前流量红利下脱颖而出。

当下跨境平台竞争大潮下Tiktok面临的优势与挑战。对比其他跨境电商平台,Tiktok核心优势在于庞大的用户群体和强大的流量曝光能力,为广告主及商家提供更高效的品宣曝光。同时平台也面临较高的地缘政治风险以及新模式新市场下更高的消费者教育成本和商家摩擦成本。目前平台已通过扩展发展区域分散单一国家风险、加强本土化建设以及数据安全合规审查有效降低政策风险,同时参考抖音电商发展路径,我们认为Tiktok目前对于商家存在极大红利,叠加平台高补贴福利、逐渐降低入驻门槛以及2024年加速开拓站点的向好趋势,预计Tiktok电商未来发展空间将十分广阔。

投资建议:2024年Tiktok美区放量、印尼回暖、新市场开拓增量有望驱动电商业务维持高速增长,商家侧流量红利下预计本土卖家及亚马逊FBA品牌卖家有望凭借更强的履约能力和品牌效应率先受益。建议持续关注Tiktok平台以及致欧科技、华凯易佰等品牌卖家。

风险提示:海外消费恢复不及预期风险;地缘政治风险;新市场拓展效果不及预期;跨境电商平台竞争加剧风险。

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长江证券-农产品行业:消费比较研究系列,乖宝宠物VS玛氏-240218

借鉴全球宠物食品巨头玛氏的成长经验,多品牌矩阵是大型宠物食品公司持续成长的关键。当前国产宠物食品龙头乖宝宠物已经成功塑造中端全品类性价比品牌麦富迪,在研发支撑大单品迭代、渠道精细化运营上展现出与玛氏相同的能力,重点发力的高端猫粮品牌弗列加特突破显著,大单品打造与品牌营销能力再次得到验证。我们认为,乖宝宠物未来有望通过由中端向高端延伸的品牌矩阵提升市占率水平,成为首个突破百亿营收的国产宠物食品企业。重点推荐。

如何看待中美宠物食品行业的核心差异?

海外对比来看,中国宠物食品行业是具备消费韧性的高增长赛道,中美宠物食品行业的核心差异在于发展阶段和渠道结构的不同。美国宠物食品市场已经进入成熟期,近十年行业复合增速为6.9%,增长驱动因素为宠均消费的提升。线下渠道的持续教育下消费者的养宠观念更加成熟,在不断迭代中沉淀出“天然粮”、“配方粮”等鲜明的产品路线,大型宠物食品公司通过多品牌矩阵提升市占率水平,造就了美国宠物食品行业品牌端分散,公司端两超三强的格局。中国宠物食品从萌芽期进入快速发展期仅不到20年,近十年行业复合增速23.8%,渗透率和宠均消费均有上升空间,是前景广阔的千亿赛道。与美国线下渠道主导不同,2022年中国线上渠道占比66%,一方面缺乏线下的消费者教育导致品牌认知不够深刻,更容易被产品概念吸引,另一方面大量随线上渠道兴起的国产品牌还处于品牌力形成阶段,导致品牌格局极度分散化,2022年CR10仅为24%。公司与品牌的集中度水平差异较小,仍然处于单品牌竞争阶段。

中美宠物食品龙头对比:玛氏VS乖宝宠物

任何一个品牌的成功都需要将产品定位与渠道营销相结合,从而塑造鲜明的品牌形象。玛氏作为多个成功品牌背后的企业,通过研发积淀支撑产品创新、收购宠物医院增强渠道掌控力等方式,为旗下品牌提供多元支持,并最终凭借多品牌矩阵打造自身护城河。拆解其品牌矩阵构建思路,可总结为:起步期培育中端全品类品牌扩体量、成长期收购中高端成熟品牌提升市占率、成熟期依靠提前布局的高端品牌维持增长。相比之下,乖宝宠物正处于品牌力形成阶段,多品牌战略或为中期规划,但其在创新型产品打造和渠道深度营销的把控上与玛氏有着相同的能力,管理层对宠物食品行业和消费者需求把控准确。1、乖宝擅长以概念打造大单品并不断迭代,再将爆款概念渗透至零食、湿粮品类,目前麦富迪旗下产品已围绕“双拼”、“生骨肉”等概念形成体系。2、线上渠道的流量把控力强。开创泛娱乐化营销先河,抢占年轻人心智,在传统电商提升直营占比稳定价格大盘,同时利用抖音等新兴渠道势能,账号矩阵精细化协同运营。

如何看待乖宝宠物的成长空间?

乖宝宠物有望凭借其由中端向高端延伸的品牌矩阵持续提升市场份额,成为首个突破百亿营收的国产宠物食品企业。目前公司拥有中端全品类龙头品牌麦富迪,重点发力高端猫粮品牌弗列加特,同时在海外拥有高端狗零食品牌Waggin' Train,品牌布局方向符合高端化的趋势。1、麦富迪推出的新品barf和羊奶系列向更高价格带迭代,推动品牌盈利能力不断提升。2、重点发力品牌弗列加特2023年双十一表现亮眼,进入了天猫宠物品牌销售排行榜前20,有望凭借对标超高端品牌渴望、爱肯拿的定位,以及更具性价比的价格在高端猫粮赛道站稳脚跟。

风险提示

1、宠物食品品牌竞争加剧,内销增速不及预期;2、原材料价格波动的风险;3、宠物食品安全问题;4、贸易摩擦风险

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小红书-电商行业:小红书直播推广技巧-231130

「直播推广」是直播间付费推广的工具,能够给直播间带来商业流量加持,增加曝光机会,助力直播间成长。

目前小红书的直播推广功能,可在直播前优化预热量,在直播中优化直播间观播人数和GMV。

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巨量-消费行业:2024驭风起势,大众的年度消费选择-240208

又逢新年,“尔滨”荣登2024年开年热搜榜首,淄博的红火恍如隔日。刚刚过去的2023年,人们迫不及待地在线下见面、特种兵旅游、citywalk、参加线下演唱会,在一轮又一轮的潮流中,人们毫不掩饰对真实和新鲜体验的渴望,同时也在尽力调整对于消费的需求,重新衡量消费的价值。

从消费升级到消费降级,从尝鲜的欲望到更为现实和理性的消费行为,成熟消费心理的建构过程就这样开始。

消费市场也悄然呈现出相应的变化。第一财经联合巨量引擎共同挖掘了2023年五大日常消费行业的消费数据及最新的消费现象,并深入分析具有代表性的品牌案例,以期获得对未来的启示。3C行业、美妆行业、食品饮料行业、服饰行业,以及日化母婴行业,这5个行业与人们的日常生活紧密相连,它们展现出最为敏感活跃,也承载了最快速的变化—其中蕴含着消费者自身的变化。

对于希望在激烈的市场竞争中赢得主动的品牌来说,能够及时捕捉到这些变化,并据此洞察消费者真正的诉求,及时布局,才能抓住机会,获得良好的市场反响。巨量引擎作为抖音集团旗下的数字营销服务平台,正在基于庞大的内容生态与不断升级的产品和技术能力,与越来越多品牌一起抓住趋势,完成生意突围。

如何从现象中洞察真正的需求,对品牌来讲是首要考验。

过去一两年,切中情绪价值的内容电商占据了人们更多的注意力。巨量算数及算数电商的研究数据显示,近12个月内,短视频播放量和动销直播用户观看次数双双增长的同时,搜索点击次数接近翻倍,同比增长93.9%。

搜索的主动性增强,最核心的原因是有了众多“非大众化”的需求。譬如,在日化及美妆领域,消费者对产品成分的要求更苛刻;家电行业衍生出兼具精致品质和极度便利性的更细分的需求;在服饰方面,防晒衣、冲锋衣等功能性服装成为新晋潮流。以上诸多主动搜索的内容,代表着市场消费的趋势,也是成功品牌需要抓住的生意方向。

网络用户鲜明的行为特征转变为主动搜索,对电商行业过去通过推送营销的主流方式也是一种颠覆。用户将选择权收回,以实现对真实性和新鲜感的把控。看起来,传统营销策略将难以为继,新思维呼之欲出。

无论对平台还是品牌来说,正是这些丰富而个性化的选择构成了“非大众”的年度消费图景,而从“非大众”的视角解读并理解当今的“大众”,是在全新的消费时代“驭风起势”的关键。

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中宠股份-002891-2023业绩同比高增长,国内自主品牌持续开拓-240208

事件:中宠股份发布业绩预告,2023年预计净利润约2.25亿~2.55亿元,同比增长112%~141%;扣非净利润约2.2亿~2.51亿元,同比增长142%~176%。其中,23Q4预计净利润约0.48亿~0.78亿元,扭亏为盈。

1、国内自主品牌持续开拓,看好2024年国内市场表现!

2023年公司坚持以自主品牌建设为核心,聚焦国内市场,积极拓展海外市场,稳步构建全球产业链布局,境内业务稳步增长,盈利水平持续提升。品牌方面,公司布局顽皮、领先、Zeal多个品牌,着力打造大单品。2023双11期间,天猫平台顽皮旗下狗罐位列天猫狗罐好评榜第2;京东平台上,顽皮自营店铺位列猫零食品牌销量榜第1。大单品方面,顽皮双鲜粮天猫销售额超180万。营销方面,2023年4月,公司与分众传媒正式签约,深化线上、线下全渠道布局,助力公司“聚焦战略”,助力顽皮品牌成为行业头部品牌。产品方面,伴随公司湿粮(罐头)及干粮产能逐步释放,干湿粮业务迅速放量,公司“聚焦主粮产品”战略卓有成效。经过多年深耕,公司的核心品牌在产品定位、消费者认知、品牌溢价等多方面成果显著,未来中宠股份将继续以品牌建设作为落地“聚焦国内市场、聚焦自主品牌、聚焦主粮产品”战略的核心抓手,持续夯实品牌优势,做大做强国内业务。

2、海外出口恢复快,海外工厂盈利能力大幅提升

因海外客户调整库存影响,公司2023年Q1订单受到较大影响,导致海外业务收入和利润承压。随着海外客户减负已接近尾声,2023年4月出口订单已基本恢复正常,5月已实现正向增长。此外,海外工厂依托优秀的供应链管理能力与过硬的产品质量,得到客户的充分认可,盈利能力大幅提升。随着出口业务的持续好转、海外子公司业务产品结构不断优化,境外毛利率提升明显。境内境外业务均稳定、持续发力。

3、盈利预测和投资建议

公司海外恢复情况超预期,国内业务开拓迅速,上调利润预期。预计2023-2025年实现收入38.15/46.33/55.79亿元,同比增长17.45%/21.44%/20.43%;实现归母净利润2.33/2.49/2.99亿元(前值为1.76/2.18/2.95亿元),同比增长120.20%/6.8%/20.09%。维持“买入”评级

风险提示:原材料价格波动的风险;汇率波动的风险;渠道拓展不及预期;业绩预告仅为初步核算结果,具体数据以正式发布的23年年报为准

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华泰证券-农林牧渔行业:23Q4养殖普亏,种业宠物景气上行-240207

核心观点

23Q4猪价旺季不旺、肉禽产品价格普跌,导致养殖板块普遍亏损;主业向好提振种企业绩,宠物板块景气上行。建议积极布局养殖周期反转,关注种业宠物等板块。推荐牧原股份、神农集团、巨星农牧、温氏股份、圣农发展、益生股份,建议关注大北农、隆平高科、乖宝宠物、中宠股份等。

养殖:价格拖累,23Q4养殖普亏

1)生猪:受2023年猪价持续低迷、23Q4猪价同环比下滑,同时上市公司出栏持续放量影响,2023年生猪养殖板块16家上市公司预计归母净利润亏损265~327亿元、同比转亏,23Q4板块明显增亏。除新希望、ST正邦、京基智农依靠非养殖收益实现盈利外,板块内上市公司普遍亏损。周期底部愈见功力,完全成本越低的猪企头均亏损越低,分化明显。上市公司养殖成本持续改善、资金安全备受关注,对2024年猪价预期相对谨慎乐观,资本开支或进一步压缩。2)肉禽:2023年肉禽产品价格分化,白羽鸡产业链整体盈利高增,其中益生、仙坛、圣农盈利增长较多,黄鸡和蛋鸡苗养殖整体亏损。23Q4肉禽产品价格普跌,产业内上市公司预计普遍亏损。长时间深度亏损有望驱动母猪产能去化趋势深化,白羽肉鸡产能收缩有望逐步传导、2024年或现供需缺口。2024年养殖或迎大年,板块估值仍处低位,建议积极布局。

种业:主业向好,经营扭亏

2023年种子板块隆平高科、荃银高科及敦煌种业三家种企合计归母净利润预计同比扭亏,单四季度或将实现同比四位数高增。一方面,2023年种子行业在高位粮价带动下景气上行,隆平高科&荃银高科&敦煌种业等头部公司通过品种优化、市场开拓等助力种子销量增长,公司营收随之提升;另一方面,隆平高科并表隆平发展、荃银高科并表河北新纪元,相关资本运作增厚隆平及荃银2023年及23Q4业绩。考虑到2024年或为转基因玉米商业化元年,预计后续制种放量可期。看好技术革命带动国内玉米种子行业扩容。建议积极关注大北农、隆平高科等。

宠物:出口修复、内销靓丽,2023年盈利增长

2023年宠物食品板块预计实现归母净利润6.92亿元~7.61亿元,同比增长27%~40%。单四季度来看,板块归母净利润预计实现同比三位数高增,其中中宠及佩蒂23Q4归母净利润同比扭亏。我们分析认为出口订单回暖叠加自有品牌快速发展或为宠食板块2023年及23Q4业绩同比增长主因。1)人民币口径下我国宠食出口额2023Q1-Q4同比增速分别为-13.5%/-0.7%/11.1%/23.1%;全年同比+4.5%。头部公司与行业大盘同频共振,出口订单逐步回暖。2)乖宝宠物品牌高端化升级初具成效,中宠股份国内业务全年或已微盈,佩蒂旗下爵宴品牌已实现“0-1”跨越。

其他:饲料及肉制品主业向好、养殖亏损;万辰集团盈利能力改善

1)2023年猪饲料向好、水产料承压。粤海饲料盈利同比下滑;大北农主业靓丽,养殖亏损拖累盈利。海大集团“养殖包袱”较轻,业绩相对稳健。2)肉制品板块类似,传统业务板块亏损压制龙大美食盈利表现,公司食品业务经营向好。3)量贩零食业务规模扩大带动下万辰集团2023年营收同比高增。剔除计提的股权费用后公司量贩零食业务23Q4净利率为1.64%~1.65%,环比Q3提升1.43pct,公司盈利能力改善。

风险提示:猪/鸡价格不及预期,突发大规模动物疫病,宠物国产替代不及预期等。

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2024年1月抖音猫零食调研分析报告(41页)

宠物行业数据库结合大数据分析技术,以专业态度和可靠实力,每月出具宠物行业各主要类目的数据分析报告,从行业大盘、类目趋势、热门品牌、热门单品、热门店铺、头部达人六个维度全面总结复盘本月类目表现,更加深入洞察宠业发展趋势。以下是2024年1月抖音猫零食调研分析报告:

2024年1月,抖音宠物行业的成交金额显著增长,从2023年1月的4.5亿至5.5亿元增长到12.8亿至15.7亿元,涨幅近两倍。在猫经济的繁荣下,猫零食类目也获得较大增长,成为抖音平台宠物行业销售第五大类目,占比9.33%,与犬主粮类目不相上下。

近一年猫零食成交金额与成交件数、人数均呈现波动上升趋势。从2023年2月至2024年1月,成交金额最高点出现在10月,达到1.17亿至1.43亿元,同比增长率均在2023年2月达到峰值159.98%。整体来看,猫零食市场热度持续攀升,市场需求旺盛且增长强劲。

猫零食新品类的品牌格局中,CR5的市场份额显著提高,维持在18%-24%,CR6-10占比在9%-11%区间内浮动,其余品牌的市场份额在近期页有相应提升,从66%逐渐上升至73%。表明在猫零食细分市场中,头部品牌的集中度更高,同时中小品牌也不断创新突围,提升自己的市场竞争力

总结:近一年来,抖音宠物行业猫零食市场展现出了独特的繁荣景象与挑战并存的局面。猫零食的消费需求表现出明显的波动增长特性,其增长曲线虽起伏较大,但却充分印证了该品类在瞬息万变的市场环境下具有强大的韧性和潜力。

同时市场高度集中,前十大品牌占据约30%的市场份额(CR10),表明头部品牌凭借自身优势,在消费者心智中建立了稳固的品牌壁垒。价格定位方面,0-50元这一亲民价位区间的产品尤为受到市场的热捧,显示了消费者对性价比有着较高的期待。

综上所述,抖音宠物行业的猫零食市场正处在持续调整与深度挖掘的成长阶段,各个参与者须紧跟市场节奏,不断适应并引领消费潮流。

2024年1月抖音犬主粮调研分析报告(41页)

宠物行业数据库结合大数据分析技术,以专业态度和可靠实力,每月出具宠物行业各主要类目的数据分析报告,从行业大盘、类目趋势、热门品牌、热门单品、热门店铺、头部达人六个维度全面总结复盘本月类目表现,更加深入洞察宠业发展趋势。以下是2024年1月抖音犬主粮调研分析报告:

2024年1月,抖音宠物行业的成交金额显著增长,从2023年1月的4.5亿至5.5亿元增长到12.8亿至15.7亿元,涨幅近两倍。其中犬主粮类目以9.97%的份额排名第四,紧随在水族世界之后。

近一年来,犬主粮成交金额与件数/人数整体呈现上升趋势。从2023年2月到2024年1月,成交金额从5309万元-6409万元增长至1.22亿元-1.49亿元,同比增长最高达153.31%;成交件数从60万件增至134万件,成交人数从42.56万人增至87.69万人,体现出犬主粮市场需求旺盛,且消费者购买频次与数量均有显著提升。

明犬主粮市场头部竞争更为激烈CR5品牌的市场份额表现出更高集中度,从28%-32%不等,而其他品牌份额相应缩减至57%-60%,给中小品牌留出较大发展机会。麦富迪/MYFOODIE、伯纳天纯/Pure&Natural和必选择是前三大犬主粮品牌,其中麦富迪始终保持领先地位,月均销售额破千万。而比乐/Bile、疯狂小狗等其他品牌紧随其后,市场份额竞争激烈。

总结:

作为养宠的刚需,犬主粮近一年来在抖音平台销售呈波动上升的趋势,但是在猫经济的影响下,犬主粮的市场规模不及猫主粮,排名抖音宠物类目第四,每月成交金额在1亿元上下。

2024年1月,犬主粮销售额增长1.5倍至近一年峰值,消费者购买频次与数量均有显著提升,显示出市场需求旺盛。该品类前五品牌占据近三成的份额,竞争程度激烈,麦富迪品牌的销售更为突出,是该月销量唯一过千万的品牌。

在营销方面,直播和短视频是抖音平台上品牌推广的必选,直播带货成绩显著高于短视频。麦富迪还通过与多位达人合作,通过自营渠道短视频达人带来极高的转化率,推动了商品种草销售,显示出多元营销、强势种草在促进品牌增长的强大效力。

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